Bancile din Rusia se confrunta cu cresterea costurilor de finantare si reclama retrageri de depozite în contextul crizei din Ucraina, care a redus lichiditatea pe piata financiara locala si a determinat deprecierea rublei cu 7,9% în primul trimestru, scrie Ziarul Financiar cu referire la o analiza Bloomberg.
Bancile comerciale au împrumutat pâna la 493 miliarde ruble (13,9 miliarde de dolari) în luna martie prin operatiunile de swap în valuta derulate de banca centrala, cel mai ridicat rulaj din ultimii cinci ani, potrivit datelor Bancii Rusiei, citate într-o analiza Bloomberg. Totodata, bancile au atras pâna la 3 miliarde ruble (83,9 milioane de dolari) prin operatiunile repo derulate în martie de banca centrala, care ofera costuri mai scazute fata de tranzactiile swap în valuta.
Operatiunile repo presupun mobilizarea activelor de calitate drept colateral, în lipsa carora bancile sunt nevoite sa acceseze lichiditate prin operatiuni swap, mai costisitoare.
Sberbank, cea mai mare banca din Rusia, reclama lichiditatea scazuta în moneda locala de pe piata, situatie generata si de retrageri semnificative de depozite. Clientii retail ai Sberbank au retras din depozite în primele trei luni ale anului 255 miliarde ruble (7,1 miliarde de dolari), perioada în care rubla s-a depreciat cu 7,9% fata de cosul de valute de referinta al bancii centrale. Aproape 46% din depozitele bancare retail din Rusia sunt constituite la Sberbank, potrivit datelor bancii.
„Este posibil un nou soc de lichiditate daca situatia din Ucraina se va dezvolta într-o directie negativa. Activele care pot fi utilizate drept colateral pentru operatiuni repo au fost aproape epuizate de banci, care sunt nevoite acum sa acceseze operatiunile swap ale bancii centrale, mai scumpe”, a declarat pentru Bloomberg Dmitri Dorofeev, administrator de active la BCS Financial Group Moscova.
Operatiunile swap sunt cu circa un punct procentual mai scumpe decât finantarea repo cu colateral. În acest context, dobânzile pe piata interbancara sunt în crestere. Indicele MosPrime al dobânzilor de pe piata interbancara pentru credite overnight a urcat la 8,25% la 31 martie, cel mai ridicat nivel în aproape 5 ani, potrivit Bloomberg. Marti, indicatorul afisa un nivel de 8,03%.
La finele anului trecut, 65% din activele lichide ale bancilor erau angajate drept colateral pentru operatiunile repo ale bancii centrale, potrivit datelor publicate de institutie într-un raport de stabilitate financiara.
Populatia si companiile nefinanciare din Rusia au cumparat în primul trimestru al acestui an moneda straina în valoare totala de 20 miliarde de dolari, potrivit estimarilor bancii centrale, publicate miercuri.
Banca centrala este îngrijorata de colateraul insuficient de care dispun bancile, a declarat saptamâna trecuta la Moscova presedintele Bancii Rusiei, Elvira Nabiullina.
Totodata, oficialul a precizat ca dobânzile din piata s-au mentinut în martie coridorul de 6-8% tintit de banca centrala, depasind „nesemnificativ” plafonul spre sfârsitul lunii.
Testele de stres derulate în regim „foarte conservator” au aratat ca majoritatea bancilor dispun de suficienta lichiditate pentru a acoperi eventuale retrageri, a continuat Nabiullina.
Situatia este „tensionata”, dar nu se poate considera ca ar fi scapat de sub control daca dobânzile se mentin aproape de coridorul tintit de banca centrala, a afirmat Dmitri Polevoy, economist sef la ING Moscova, citat de Bloomberg.
Banca centrala a Rusiei a cheltuit de la începutul acestui an 42 miliarde de dolari pentru a încetini deprecierea rublei, în timp ce populatia a convertit detinerile de moneda locala în depozite în valuta sau chiar le-a lichidat.