Situatia de pe piata creditelor imobiliare nu mai poate fi ignorata, avertizeaza economistul Stas Madan de la Expert Grup într-o analiza publica privind evolutiile recente din sector.
Potrivit acestuia, în anul 2025 se atesta o expansiune rapida a creditarii ipotecare într-un interval relativ scurt de timp. Stocul total al creditelor imobiliare a crescut de la 18,6 miliarde de lei în decembrie 2024 la 25,5 miliarde de lei în noiembrie 2025.
„Mult mai îngrijoratoare este însa evolutia calitatii portofoliului de credite imobiliare”, subliniaza economistul.
În acest interval, stocul creditelor neperformante aferente creditelor imobiliare a crescut de 4,6 ori, de la 253 milioane de lei la 1,165 miliarde de lei, iar rata creditelor neperformante (NPL) s-a majorat de la 1,4% la 4,6%.
Madan explica faptul ca aceasta crestere accelerata a NPL, mult mai rapida decât avansul creditarii totale, „denota o deteriorare a disciplinei de plata si indica faptul ca o parte mai mare dintre debitori întâmpina dificultati în onorarea obligatiilor”.
Potrivit analizei, aceasta tendinta a aparut odata cu relaxarea standardelor de creditare si cu vulnerabilitatea crescuta a debitorilor la socuri de venit sau la cresteri ale ratelor dobânzilor.
Economistul mai arata ca aceste evolutii confirma avertismentele formulate anterior în analiza programului „Prima Casa Plus”, unde a fost semnalat riscul ca relaxarea excesiva a conditiilor de acces la credit – prin majorarea plafonului valorii locuintei, cresterea raportului dintre serviciul datoriei si venituri si extinderea garantiilor de stat – sa conduca la supraîndatorarea populatiei si la cresterea creditelor neperformante.
„Din pacate, aceste riscuri nu au ramas la nivel teoretic, ci încep sa se materializeze la nivel de sistem”, afirma Madan.
Totodata, expertul precizeaza ca situatia nu este înca una dramatica, întrucât cea mai mare parte a creditelor neperformante se afla în categoria „substandard”, cu sanse mai mari de redresare, si mai putin în categoriile „dubios” si „compromis”.
„Este clar ca se impune nevoia de interventie”, concluzioneaza economistul.
În sprijinul acestei evaluari, Stas Madan citeaza si pozitia Fondului Monetar International, care a atentionat ca, în perioada de la finele anului 2024 pâna la mijlocul anului 2025, preturile la locuinte au crescut cu 24%, recomandând fortificarea masurilor bazate pe analiza profilului debitorilor si alinierea programului „Prima Casa” la cadrul prudential existent.
