De la începutul anului curent, atât ratele de dobânda la creditele noi acordate, cât si cele pentru depozitele noi atrase s-au redus. Daca dobânda medie pentru depozitele în valuta a scazut aproximativ în aceeasi proportie ca si dobânda la creditele în valuta, atunci dobânda pentru depozitele în lei s-a redus în proportie mai mare decât dobânda la creditele acordate în moneda nationala.
Astfel, din ianuarie pâna în septembrie 2013, dobânda medie pentru creditele în valuta straina s-a redus cu 0.45 puncte procentuale, de la 7.52% la 7.07% (vezi graficul). S-au ieftinit în mod special creditele în valuta pentru persoane fizice. Daca la începutul anului, rata medie de dobânda pentru creditele acordate în valuta persoanelor fizice a constituit 8.48%, atunci în septembrie 2013 aceasta a ajuns la 7.36%.
Totusi, este de remarcat faptul ca real, creditele nu s-au ieftinit atât de semnificativ. Aceasta, având în vedere ca de la începutul anului, moneda nationala s-a depreciat substantial în raport cu principalele valute straine – cursul MDL/USD s-a majorat de la 12.1356 (media pentru ianuarie 2013) la 12.8713 (media pentru septembrie 2013), iar cursul MDL/EUR – de la 16.1050 la 17.1817.
Rata medie a dobânzii pentru creditele în lei moldovenesti s-a redus cu 0.62 puncte procentuale, de la 12.41% la 11.79% (vezi graficul). La fel ca si în cazul creditelor în valuta, s-au ieftinit în mod special creditele acordate în lei pentru persoane fizice. Daca în ianuarie curent, dobânda medie pentru creditele acordate în moneda nationala persoanelor fizice a fost 14.23% atunci în septembrie 2013 aceasta a ajuns la 13.28%.
Ieftinirea creditelor acordate de bancile locale poate fi pusa pe seama reducerii spre finele lunii aprilie curent a ratei de baza stabilite de Banca Nationala, de la 4.5% la 3.5%.
În ce priveste rata medie a dobânzii pentru depozitele noi atrase, remarcam faptul ca pentru cele în valuta, dobânda medie s-a redus cu 0.43 puncte procentuale, de la 4.79% la 4.36%, iar pentru depozitele în lei – s-a redus cu 1.93 puncte procentuale, de la 8.55% la 6.62%.
Din cele mentionate mai sus, se observa ca ecartul (diferenta) dintre rata de dobânda la creditele în valuta si rata de dobânda la depozitele în valuta a ramas practic aceeasi, iar în ce le priveste pe cele în lei, acest gap s-a majorat pe parcursul acestui an. Aceasta se reflecta si în rapoartele bancilor, unde cifrele arata ca profitul bancilor din dobânzi este în crestere, atingând la finele lunii septembrie 2013 suma de 1.5 miliarde lei. Având în vedere ca anul trecut, creditele erau mai scumpe, iar dobânzile pentru depozite mai mici, profitul acumulat de banci din dobânzi în primele 9 luni ale anului 2012 a fost mai mare si a constituit 1.62 miliarde lei.
Totodata, se poate remarca mai sus ca exista o diferenta destul de mare între dobânzile la creditele în lei si la cele în valuta. Potrivit expertilor, desi creditele în valuta straina par sa fie mai ieftine, acestea presupun si un cost invizibil si anume, fluctuatia cursului valutar – fenomen ce a putut fi observat si pe piata valutara interna. Astfel, creditele în lei sunt cu mai putine surprize, mai ales în contextul în care inflatia nu prezinta în Republica Moldova fluctuatii bruste si nu exista astfel riscul sa afecteze semnificativ si în termen scurt puterea de cumparare a banilor.
