Actual pentru Republica Moldova este anume preocupare pentru trecerea de la modelul de crestere economica bazat pe consum si importuri catre un model de crestere sustinut de investitii si exporturi. Sistemul bancar, prin prisma functiilor sale de intermediere financiara, multiplicator de capital si manevrare cu instrumentele de politica monetara, este unul iminent si cu implicatii multiple.
Interdependenta existenta între venituri si înclinatia spre economisire, între economiile sub forma de depozite bancare si oferta de credite, între sursele de finantare bancare si investitii, între investitii si productie, între valoarea exporturilor si cursul de schimb, rata inflatiei creeaza un circuit întreg, în care sectorul bancar joaca un rol indispensabil.
Având în vedere componentele cresterii economice, remarcam prezenta sistemului bancar în fiecare dintre acestea. Implicatiile asupra consumului gospodariilor se identifica pe piata prin sursele creditare oferite pentru consum, pe de o parte, si strategiile de atragere a economiilor, pe de alta parte. În aceeasi ordine de idei, se remarca rolul sistemului în asigurarea transparentei si certificarea legalitatii transferurilor din strainatate, inclusiv ale remitentelor.
Implicatiile sistemului bancar asupra cheltuielilor guvernamentale, se remarca prin creditele oferite guvernului, pe de o parte, si gestionarea fondului bugetar prin conturi trezoreriale. Tot aici, se mentioneaza importanta sistemului bancar în contextul împrumuturilor externe pentru sustinerea politicilor macroeconomice ale statului, finantarea unor programe de dezvoltare si/sau acoperirea deficitului bugetar.
Asa cum s-a expus mai sus, investitiile sunt un concept indispensabil prezent în conceptele moderne de dezvoltarea economica, iar sistemul bancar joaca un rol deosebit în acest context. Pe de o parte, este vorba despre acordarea de credite celor care au nevoie de resurse pentru investire, în acest sens banca alegând proiectele investitionale viabile, si, pe de alta parte, este vorba despre necesitatea atragerii unor resurse pe termen lung, care sa ofere siguranta bancii în posibilitatile sale de creditare. Si nu în cele din urma, un sistem bancar stabil atrage cu siguranta investitori straini.
Daca e sa vorbim despre aspectele ce tin de comertul exterior, se remarca faptul ca resursele bancare sunt surse de finantare a exportului. De asemenea, prin operatiunile de schimb valutar pe care acestea le efectueaza, prin transferurile internationale, sistemul reuseste sa mentina relatiile economice de lunga durata cu exteriorul, dar si pe cele ocazionale. Tot aici, se remarca si conceptul de „repatriere a mijloacelor banesti obtinute din export”. În acest context, sistemul bancar reuseste sa monitorizeze performantele comerciantilor rezidenti, precum si sa asigure faptul ca aceste performante servesc economiei nationale.
În concluzie, rezulta ca activitatea bancara nu este izolata de mediul macroeconomic. Un sistem bancar stabil si sigur reprezinta o premisa importanta pentru calitatea rezultatelor mediului macroeconomic. Totodata, stabilitatea sectorului bancar asigura stabilitatea financiara si, respectiv, o crestere economica durabila continua.
Având în vedere diversitatea operatiunilor si specificul riscant al activitatii bancilor comerciale, acestea sunt supuse unei supravegheri specifice. În acest context, un rol esential revine bancilor centrale, care au capacitatea legala de a mentine stabilitatea preturilor, de a preîntâmpina instabilitatile de origine interna si externa, de a le trata prin anumite decizii specifice de politica monetara.
Autor: Daniela Dermengi