Centrul analitic independent Expert-Grup publica un document de analiza si prognoza economica care cuprinde evaluarea independentei Bancii Nationale a Moldovei si o serie de recomandari pentru sporirea independentei si transparentei BNM. Va prezentam mesajele cheie elaborate de catre Expert-grup.
În ultima perioada, Banca Nationala a Moldovei (BNM), care stabileste si promoveaza politica monetara si valutara în Republica Moldova si are obiectivul fundamental de asigurare si mentinere a stabilitatii preturilor, a fost supusa mai multor presiuni din partea altor institutii ale statului. De regula, actiunile au avut drept scop intervenirea indirecta din partea Guvernului si Parlamentului în procesul decizional din cadrul bancii, sfidând bunele practici internationale privind independenta bancilor centrale. Printre recentele tentative de acest gen poate fi mentionata hotarârea Curtii Constitutionale de la 1 octombrie 2013 de a declara drept neconstitutionale prevederile din Legea cu privire la BNM conform carora unele acte ale bancii BNM nu puteau fi suspendate. O alta initiativa recenta din partea Guvernului, dar la care ulterior s-a renuntat, viza Proiectul de Lege cu privire la crearea comitetului de stabilitate financiara prin care Guvernul putea da ordine directe BNM.
Actiunile respective risca sa afecteze negativ stabilitatea preturilor si, respectiv, cresterea economica si bunastarea populatiei, din cauza subminarii eficientei politicii monetare promovate de catre BNM. Conform experientei altor state si a evidentelor empirice internationale, nivelul de independenta a bancilor centrale este corelat negativ cu nivelul si volatilitatea inflatiei. Prin urmare, cu cât bancile centrale sunt mai vulnerabile la presiunile din parte actorilor politici, cu atât eficienta politicilor monetare este mai slaba, iar efectele adverse asupra economiei sunt evidente: erodarea puterii de cumparare a populatiei, descurajarea investitiilor productive (pe termen lung) în favoarea celor speculative (pe termen scurt), distorsionarea sistemului de impozitare si scumpirea creditelor.
Nivelul de independenta al BNM este estimat cu un scor mediu de 0,64 din 1,00 puncte maxim, principalele lacune fiind atestate la capitolul independentei institutionale (0,45 din 1,00 puncte maxim). Actele normative adoptate de BNM sunt supuse procedurii de expertiza juridica si înregistrare în Registrul actelor departamentale, efectuata de Ministerul Justitiei. În virtutea efectelor atribuite acestei proceduri, intrarea în vigoare a actelor normative ale BNM este conditionata de rezultatele expertizei juridice si de înregistrarea actelor normative ale BNM în Registrul actelor departamentale. Procedura poate dura prea mult timp, fapt ce submineaza capacitatea bancii de a reactiona prompt la anumite riscuri din sistemul bancar si, totodata, expune banca centrala la eventuale presiuni din partea actorilor politici. O alta latura problematica tine de independenta personala si financiara, fiind apreciate cu 0,60 si, respectiv, 0,63 din 1,00 puncte maxim. Printre principalele probleme pot fi mentionate: obligativitatea BNM de a aproba devizul de cheltuieli în baza unui regulament coordonat cu comisia parlamentara de profil; obligarea BNM de a transfera o parte din profitul net în bugetul de stat; lipsa restrictiilor privind procurarea de catre BNM a valorilor mobiliare de stat pe piata secundara; membrii Consiliului de Administratie, cu exceptia Guvernatorului, pot fi destituiti relativ usor din functie (cu o majoritate simpla de voturi în Parlament).
O buna parte din neajunsurile mentionate pot fi eliminate în rezultatul adoptarii unor acte legislative care la moment se afla în proces de examinare în Parlament, dar adoptarea carora se taraganeaza. În particular, este vorba despre proiectul legii nr. 487 si nr. 537 pentru modificarea si completarea legii cu privire la Banca Nationala a Moldovei. Potrivit acestora, BNM va putea aproba în mod independent devizul de cheltuieli, se exclude obligativitatea virarii în bugetul de stat a 50% din profitul bancii pentru distribuire, se specifica mai clar independenta institutionala si personala a BNM, se exclude obligativitatea consultarii cu Guvernul pe marginea stabilirii regimului cursului valutar, precum si se îmbunatateste corporativa a bancii centrale. Totodata, pentru a evita suspendarea actelor BNM din interese politice s-a propus completarea Legii cu privire la BNM cu prevederea conform careia contestarea poate fi facuta în termen de 30 de zile la Consiliul de Administratie a bancii, prin depunerea unei cereri prealabile. O alta completare importanta a proiectului de lege este faptul ca cererile de contestare a actelor BNM se examineaza de instanta de judecata doar sub aspectul procedurii de adoptare. Tergiversarea adoptarii de catre Parlament a acestor prevederi ar putea indica asupra lipsei de interes din partea actorilor politici de a ceda anumite pârghii importante prin care acestia pot crea presiuni asupra BNM.
Înlaturarea deficientelor privind independenta BNM este o preconditie esentiala pentru asigurarea stabilitatii preturilor pe termen lung. În acest sens, cadrul legal si institutional trebuie sa stabileasca reguli mai clare conform carora banca centrala interactioneaza cu alte institutii ale statului. Totodata, este necesar de eliminat multiplele pârghii care expun BNM la riscul unor eventuale presiuni din partea actorilor politici. Aceasta tine de asigurarea autonomiei institutiei în adoptarea devizelor de cheltuieli, asigurarea unor criterii clare cu privire la conditiile de suspendare din partea instantelor de judecata a actelor normative ale BNM, eliminarea obligativitatii avizarii actelor BNM la Ministerul Justitiei, specificarea interdictiilor de detinere a unor functii înalte în institutiile publice si financiare private de catre membrii organelor de conducere ai bancii centrale cu ceva timp pâna si dupa exercitarea mandatului, precum si alte masuri menite sa fortifice independenta BNM.
Fortificarea independentei BNM trebuie sa fie corelata cu cresterea nivelului de transparenta a activitatii acesteia. Nivelul de transparenta al BNM este estimat cu un scor de 0,70 din 1,00 puncte maxim. La acest capitol au fost depistate anumite devieri de la bunele practici internationale. Astfel, procesele verbale ale sedintelor Consiliului de Administratie sunt publicate cu o întârziere de 6 luni, nu sunt publicate sondajele privind asteptarile inflationiste ale populatiei si agentilor economici, precum si modelele utilizate la prognozarea inflatiei. Totodata, BNM ar putea sa valorifice mai bine resursele si potentialul în ceea ce priveste intensificarea activitatii de cercetare în diverse domenii macroeconomice si macrofinanciare.
Autoritatile trebuie sa trateze problema independentei si transparentei BNM în mod complex, evitând solutionarea izolata doar a unor lacune depistate. Chiar daca banca beneficiaza de un nivel relativ înalt de independenta operationala (scor: 0,87 din 1,00 puncte maxim), aceasta este subminata de deficientele mentionate la capitolul independentei institutionale, personale si financiare. Drept rezultat, sufera întregul proces decizional si eficienta politicii monetare promovate de catre BNM.
Fortificarea independentei BNM se înscrie si în procesul de ajustare la normele si practicile UE în domeniu. Astfel, este necesar de ajustat cadrul regulator autohton la principiile de functionare a Bancii Centrale Europene (BCE), Tratatul privind functionarea Uniunii Europene si la concluziile Rapoartelor de convergenta ale BCE. În ultima instanta, independenta bancilor centrale este un pilon fundamental al oricarui sistem de economie de piata si este o preconditie esentiala pentru aderarea la UE.
