În anul 2014, coridorul dintre ratele de dobânda la credite si cele la depozite s-a largit. Altfel spus, ratele pentru depozitele atrase de banci s-au redus într-o proportie mai mare decât ratele pentru creditele bancare acordate.
Astfel, în anul 2014, dobânda medie anuala pentru depozitele în moneda nationala a fost de 5,73% sau cu 1.5 puncte procentuale mai redusa decât media înregistrata în 2013. Totodata, dobânda medie aplicata pentru credite a fost de circa 11%, cu 1.27 puncte procentuale mai mica decât cea din anul anterior.
În ce priveste depozitele si creditele în valuta straina, se atesta o scadere anuala a dobânzii pentru depozite de la 4,39% la 4,22% si o crestere a dobânzii pentru credite, de la 7,67% la 7,87%.
Aceste evolutii au determinat ca diferenta dintre dobânzile la credite si cele la depozite, indicator numit spread de dobânda, sa creasca. La începutul anului 2013, în cazul depozitelor si creditelor noi în valuta, diferenta de dobânda a fost de 2.73 puncte procentuale (p.p.). Aceasta diferenta a crescut continuu, ajungând în decembrie 2014 la 3.74 p.p.
Sursa: realizat de autor în baza datelor publicate pe bnm.md
Sursa: realizat de autor în baza datelor publicate pe bnm.md
În cazul ratelor de dobânda pentru depozitele si creditele în lei, diferenta înregistrata în ianuarie 2013 era de 3.86 p.p., iar la finele anului 2014 spreadul de dobânda a ajuns 4.48 p.p.
Sursa: realizat de autor în baza datelor publicate pe bnm.md
Datele pentru primele doua luni ale anului 2015, arata o crestere a ratelor de dobânda pentru depozitele si creditele în lei, diferenta de dobânzi ajungând în februarie 2015 la 3.1 puncte procentuale. Totodata, ratele de dobânda la depozitele si creditele în valuta au fost într-o tendinta de scadere, spread-ul de dobânda majorându-se la aproape 4.0 puncte procentuale.
O crestere a spread-ului de dobânda ar însemna si o crestere a profiturilor bancilor din diferenta de dobânzi. Cifrele arata ca asa si este. Astfel, în anul 2014, pe întreg sistemul bancar, profitul din diferenta de dobânzi a constituit 2,52 miliarde lei sau cu circa 21% mai mare decât în anul 2013. Cel mai mult au crescut profiturile obtinute de Banca de Economii, Unibank si FinComBank.
Sursa: realizat de autor în baza datelor publicate pe bnm.md
Pe lânga faptul ca spread-ul de dobânda este un indicator care poate sa reflecte prin nivelul sau cât de îngrijorate sunt bancile în anumite circumstante economice riscante, acest indicator arata si cât de serios bancile îsi iau în considerare rolul de intermediar financiar. Astfel, un spread de dobânda ridicat arata faptul ca prioritatea bancilor este obtinerea de profituri din diferenta de dobânda bonificata (pentru credite) si cea platita (pentru depozite). Potrivit expertilor, spread-ul mare indica probleme în sectorul bancar. Aceasta, pentru ca bancile acumuleaza credite neperformante, trebuie sa constituie provizioane, ceea ce determina reduceri de profit. Astfel, exista un cerc vicios care creeaza presiune de mentinere a acestui spread.
Asupra ratelor de dobânda aplicate de banci o anumita influenta o are si Banca Nationala, care prin utilizarea instrumentelor de politica monetara determina bancile sa-si revizuiasca dobânzile aplicate. Astfel, potrivit deciziilor restrictive de politica monetara din februarie 2015, menite sa stabilizeze situatia pe piata valutara, ne putem astepta la o crestere a ratelor de dobânda la credite si, probabil, într-un ritm mai redus, se vor majora si ratele la depozite.
Autor: Daniela Dermengi
