Cum sa procedezi în cazul în care ai nevoie de un anumit echipament, utilaj sau mijloace de transport, dar nu dispui de un volum necesar de mijloace financiare pentru achizitie? Evident ca prima solutie care ar fi, e sa apelezi la un credit bancar. Concomitent exista o alta posibilitate si anume cea de a închiria utilajul/ mijlocul de transport necesar – sau cu alte cuvinte de a folosi serviciile de finantare prin intermediul leasingului.
Cuvântul „Leasing” vine din limba engleza, de la substantivul „leasing” si verbul „to lease” care s-ar traduce, prin „a închiria”. Dezvoltarea din ultimele decenii a acestui produs a confirmat însa o forma specifica de finantare, a carei denumire s-a departat de întelegerea initiala, reprezentata astazi mai bine de verbele „to rent” sau „to hire”.
Serviciile de leasing sunt accesibile unei categorii largi de clienti datorita flexibilitatii ridicate în acordarea unei finantari individualizate în functie de nevoile specifice a fiecarui solicitant.
Reiesind din continutul economic, leasingul este o forma de creditare cu exceptia transmiterii dreptului de proprietate asupra obiectului de leasing locatarului si este o varianta alternativa a formei bancare traditionale de creditare.
În conformitate cu Legea Republicii Moldova „Cu privire la leasing” Nr. 59 din 28.04.2005 acesta reprezinta o totalitate a raporturilor care iau nastere în scopul si în cadrul realizarii unui contract de leasing.
Contract de leasing reprezinta un contract în a carui baza o parte (locator) se obliga, la cererea unei alte parti (locatar), sa îi asigure posesiunea si folosinta temporara a unui bun, contra unei plati periodice (rata de leasing), achizitionat sau produs de locator, iar la expirarea contractului sa respecte dreptul de optiune al locatarului de a cumpara bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a face sa înceteze raporturile contractuale.
Subiecte ale raporturilor de leasing sunt:
A) locatorul, persoana fizica sau juridica ce practica activitate de întreprinzator si transmite, în conditiile contractului de leasing, locatarului, la solicitarea acestuia, pentru o anumita perioada, dreptul de posesiune si de folosinta asupra unui bun al carui proprietar este, cu sau fara transmiterea dreptului de proprietate asupra bunului la expirarea contractului;
B) locatarul, persoana fizica sau juridica ce primeste, în conditiile contractului de leasing, în posesiune si folosinta bunul specificat în contract pentru o anumita perioada în schimbul achitarii ratelor de leasing.
Rata de leasing este suma platita de locatar periodic în schimbul dreptului de utilizare a bunului finantat.
Obiect al leasingului pot fi orice bunuri mobile sau imobile, cu exceptia:
a) bunurilor scoase din circuitul civil sau a caror circulatie este limitata prin lege;
b) terenurilor agricole;
c) bunurilor consumptibile;
d) obiectelor proprietatii intelectuale care nu pot fi cesionate.
Statistic, obiect al leasingului îl formeaza în special masinile unelte, masinile agricole, mijloacele de transport echipamentul de calcul, aparatele si instrumentele de masura.
Se disting doua forme de baza ale operatiunilor de leasing:
1) Leasing financiar – rezultatul operatiei de leasing financiar este îndreptat spre achizitia bunului finantat. Cu alte cuvinte, la finele contractului, locatarul devine proprietar al bunului si acest fapt trebuie sa fie prevazut expres în contractul de leasing.
Legea cu privire la leasing prevede pentru leasingul financiar o perioada de leasing care sa depaseasca 75% din durata de functionare utila a bunului obiect al leasingului. De asemenea în cazul leasingului financiar riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului – obiect al leasingului, trebuie sa fie transferate locatarului la momentul încheierii contractului de leasing.
Totodata Locatarul poate opta pentru cumpararea bunului înainte de sfârsitul perioadei de leasing, daca partile convin astfel si daca locatarul îsi onoreaza toate obligatiile asumate prin contract.
2) Leasingul operational – spre deosebire de leasingul financiar, presupune folosirea bunului finantat pe o perioada limitata de timp contra unei plati periodice, fara asumarea unor riscuri si beneficii de catre locatar. Astfel, Locatarul este practic decis, înca de la semnarea contractului, asupra returnarii bunului finantat la finele perioadei de leasing, urmând ca Locatorul sa preia riscul de realizare a valorii ramase neamortizate la finele contractului.
Este de mentionat ca în Moldova este utilizat doar leasingul financiar, reiesind din cererea foarte redusa pe piata autohtona la operatiunile de leasing operational.
Dat fiind ca operatiunea de leasing este constituita prin divizarea dreptului de proprietate în activ si dreptul de utilizare al acestui activ, iar ca forma de activitate economica, contine elemente ale creditului, arendei si a investitiilor, se poate afirma ca leasingul detine un sir de avantaje în comparatie cu alte forme de finantare.
Avantajele finantarii prin leasing:
- Libertatea de a alege activul necesar în cadrul activitatii, de a negocia pretul si conditiile de livrare: achizitia se poate efectua de la furnizorii/dealerii autorizati din Moldova sau din strainatate;
- Decizii rapide de finantare bazate pe prezentarea unui pachet minim de documente;
- Posibilitatea de a alege valuta finantarii (MDL, Euro sau USD);
- Efectuarea transferului catre vânzator/dealer în ziua livrarii;
- Venituri suplimentare prin folosirea din prima zi a activelor procurate;
- Flexibilitatea platilor în functie de particularitatile si caracterul sezonier al afacerii;
- Conditii avantajoase de asigurare a bunurilor.
Conform datelor Biroului National de Statistica (BNS) pentru anul 2014 de catre cele 18 companii de leasing care au raportat BNS, au fost acordate în leasing mijloace fixe în valoare de 1071,1 mil. lei, sau cu 65,7 mil. lei (cu 5,8%) mai putin decât în anul 2013. Partea preponderenta a mijloacelor fixe acordate în leasing au constituit mijloacele de transport în valoare de 997,7 mil. lei (sau 93,2% din totalul mijloacelor fixe acordate în leasing), din care autoturismele au constituit 831,6 mil. lei.
Structura mijloacelor fixe acordate în leasing se prezinta astfel:
Dupa valoarea mijloacelor fixe acordate în leasing, topul primelor cinci companii de leasing pentru anul 2014 (în ordine descrescatoare) este prezentat în felul urmator:
- SA „MAIB-Leasing”;
- Î.C.S. “Total Leasing & Finance” S.A.;
- SRL „Finance Leasing Company”;
- SRL „BT Leasing MD”;
- SRL „Capital Leasing”.
Autor: Viorica Bulgari
