Noul director al oficiului BERD în Republica Moldova, Angela Sax, este impresionata de echipa „puternica, dedicata si capabila” aflata în prezent la conducerea BNM. În ceea ce priveste dezvoltarea sectorului bancar moldovenesc în viitorul apropiat, oficialul sustine ca BERD are un singur scenariu, cel optimist. Într-un interviu acordat în exclusivitate revistei Profit, Angela Sax a reconfirmat angajamentul BERD de a contribui la modernizarea sectorului bancar al RM si de a da un nou impus procesului de implementare a unor proiecte complexe de infrastructura.
Profit: Dna Sax, scriati într-un editorial publicat pe site-ul Emerging Europe ca în sectorul bancar moldovenesc a fost recent înregistrat un progres „considerabil”. Va rog sa ne oferiti câteva exemple.
Angela Sax: Una din cele mai mari realizari este, desigur, echipa care se afla în prezent la conducerea BNM. Este o echipa puternica, inteligenta, care dispune de cunostintele necesare, dar cel mai important, care este dedicata.
Actiunile întreprinse de BNM în vederea implementarii Basel III sunt încurajatoare. Acestea vor consolida procesul de supraveghere si riscurile de management în sectorul bancar. Un alt exemplu este cadrul regulator si de supraveghere, care a pus la dispozitia BNM instrumentele necesare pentru identificarea actionarilor finali ai bancilor. Înca un exemplu este decizia BNM de a bloca pachetele de actiuni detinute de actionari netransparenti în doua banci si de a le oferi investitorilor strategici.
Dar cel mai mare semnal de încredere în sectorul bancar, dupa cum am mentionat deja în editorialul pentru Emerging Europe, este intrarea în Moldova a Bancii Transilvania. A trecut ceva timp de când un investitor strain a venit pe piata RM, iar decizia Bancii Transilvania de a achizitiona actiunile unei banci moldovenesti este o mare realizare. Aceasta va deschide noi oportunitati în sectorul bancar si va impulsiona procesul de vânzare a actiunilor Moldova Agroindbank (MAIB) si Moldindconbank.
– Care sunt factorii care influenteaza pretul actiunilor bancilor din RM în prezent, în special al actiunilor MAIB si Moldindconbank?
– La fel ca si în orice alt sector, iar cel bancar nu este o exceptie, exista mai multi factori care determina pretul actiunilor. În mod special este vorba de situatia de pe piata, asteptarile legate de viitor, evaluarile, iar, în acest caz, de cererea pentru serviciile bancare.
Situatia bancilor este una speciala, dat fiind rolul important pe care îl are banca centrala asupra activitatilor lor. Evaluarea costului actiunilor, de regula, arata cât de sanatoasa este afacerea si care este potentialul ei de crestere. Pentru banci, acest lucru înseamna abilitatea de a acorda credite sanatoase, de a înregistra venituri, de a câstiga încrederea consumatorilor si de a reduce riscurile.
În RM, care îsi revine dupa o frauda bancara de proportii, asemenea factori precum transparenta actionarilor, calitatea managementului, reglementarile si mediul de afaceri în general au un impact semnificativ asupra pretului actiunilor.
– În prezent, BERD detine actiuni în trei banci din RM: Victoriabank, Mobiasbanca si ProCreditBank. De asemenea, BERD examineaza posibilitatea achizitionarii unui pachet de actiuni al MAIB. Putem vorbi de concurenta loiala în acest caz?
– BERD nu procura pachete majoritare de actiuni în companiile în care investeste, inclusiv în banci. Rolul nostru este de a ajuta investitorii strategici, investind alaturi de ei. Cunostintele si prezenta la nivel local a BERD asigura confortul investitorilor care intra pe piata. Moldova nu este o exceptie în acest caz.
La moment, BERD este actionar minoritar la Victoriabank, Mobiasbanca si ProCreditBank (la nivel de holding). În toate aceste trei cazuri pachetele majoritare apartin unor investitori strategici cu reputatie, iar bancile concureaza liber pe piata în beneficiul tarii.
– Va rog sa va referiti la relatiile BERD cu institutiile financiare nebancare (IFN). Cu câte asemenea institutii BERD coopereaza în prezent si care sunt provocarile cu care va confruntati?
– Pentru noi IFN este unul dintre mijloacele prin intermediul carora putem sustine ÎMM. Bancile, desigur, sunt primele pe lista. În prezent, colaboram cu câteva companii financiare implicate în activitati de leasing si micro-finantare. Anul trecut, BERD a acordat un credit în valoare de $4 mil. companiei de leasing si microfinantare Express Leasing. Cea mai mare provocare pentru BERD este sa identifice IFN care au actionari transparenti, o situatie financiara buna, un management al riscurilor eficient si care sunt într-adevar dedicate dezvoltarii sectorului ÎMM. Suntem în cautarea unor asemenea companii pentru a investi în ele.
– Unii experti vorbesc despre o ”concurenta neloiala”, dat fiind faptul ca IFN nu sunt supuse practic niciunor reglementari, în timp ce bancile sunt reglementate foarte strict. Care este opinia Dvs. la acest subiect?
– Asemenea dezbateri si opinii nu sunt caracteristice doar RM. Bancile accepta depozite si, respectiv, au responsabilitatea de a întoarce banii deponentilor. Acest lucru explica necesitatea unor reglementari stricte în sectorul bancar. La rândul lor, IFN nu atrag depozite, prin urmare, este dificil de a le supune aceleiasi reglementari precum în sectorul bancar.
De cele mai multe ori, IFN în Moldova acorda credite consumatorilor. Aceasta este o alta cauza care explica de ce BERD nu finanteaza un numar mare de IFN. BERD este mai mult orientat spre finantarea ÎMM si a sectorului privat.
– Unii bancheri atrag atentie asupra faptului ca IFN favorizeaza practicile de neconformitate, precum tranzactiile cash, precum si cele în care nu este cunoscuta originea si destinatia banilor etc. De asemenea, IFN aplica rate foarte înalte. Este aceasta, într-adevar, o problema?
– Nu putem comenta activitatile IFN pe care nu le cunoastem. Noi întotdeauna cerem ca clientii nostri sa respecte cu strictete legea, în special la capitolul luptei împotriva spalarii banilor, transparenta si ratele dobânzilor efective. IFN îsi au nisa lor si de multe ori activeaza pe segmente considerate de banci drept foarte riscante. Aceste riscuri sunt partial acoperite de ratele înalte ale dobânzilor. Sunt de acord cu faptul ca ratele prea înalte pot duce la aparitia mai multor probleme.
– În opinia Dvs., ce se va întâmpla cu sectorul bancar moldovenesc în 2018-2019? Are BERD un scenariu optimist si unul pesimist în ceea ce priveste posibilele evolutii? Care sunt acestea?
– BERD examineaza doar un singur scenariu, cel pozitiv. De asemenea, dorim sa vedem finalizarea procesului de curatare a sectorului bancar si noul cadru regulator si de supraveghere. Dorim sa vedem banci mai puternice si mai transparente în urma implementarii standardelor Basel III. Drept urmare, sectorul bancar va trebui sa devina atractiv la nivel international si sa contribuie la cresterea economica a tarii. Desigur, scopul final este ca finantarea noastra sa ajunga la sectorul privat prin deblocarea sectorului bancar. Speram sa reusim sa facem acest lucru.
– În anul 2017, investitiile efectuate de BERD în RM au atins cifra record de 130 mil. euro. Ce parere are BERD despre felul în care proiectele pe care le finanteaza sunt implementate în tara noastra? Care sunt cele mai mari provocari?
– Anul 2017 a fost unul de succes. Dupa cum ati mentionat, investitiile în economia RM au atins cifra record de 130 mil. euro. Cea mai mare parte a acestor investitii a fost efectuata în infrastructura si în sectorul privat.
Printre provocari as mentiona proiectele de infrastructura înghetate sau cele a caror implementare este amânata. Proiectele sunt mari, complexe si dificil de realizat. Cazuri similare au fost înregistrate în mai multe tari în care investim. Autoritatile RM trebuie sa urgenteze dezvoltarea celor mai importante proiecte de infrastructura. Renovarea drumurilor si modernizarea cailor ferate vor contribui la îmbunatatirea semnificativa a calitatii vietii în RM. Acesta este unul dintre obiectivele pe care dorim sa le atingem.
Totusi, în pofida unor amânari, marea majoritatea a proiectelor sunt puse în practica, iar BERD este în general multumita de rezultatele înregistrate pâna în prezent.
– Care este volumul investitiilor planificat pentru anul 2018?
– Cifrele pentru fiecare an, de regula, se materializeaza, catre sfârsitul anului, dar în general, BERD investeste anual în Moldova în mediu 100 mil. euro. Consideram ca în anul curent suma investitiilor BERD în Moldova va fi aproape de aceasta cifra.
Interviul integral este disponibil pe profit.md
