Auzim zi de zi ca anumite banci din Spania au nevoie de recapitalizare. Ne întrebam, firesc, cum au ajuns aceste institutii în situatia de a avea nevoie de bani de la guverne sau de la alti creditori. Manager.ro explica pe larg care sunt cauzele dificultatilor întâmpinate de banci si ce este de fapt, recapitalizarea.
Recapitalizarea unei banci presupune emiterea de noi actiuni de catre aceasta în schimbul unui pachet de asistenta financiara venit de la guvern sau o alta entitate. În esenta, recapitalizarea unei banci presupune punerea la dispozitia institutiei de noi fonduri pentru a-i fi îmbunatatita balanta si a preveni prabusirea acesteia. O banca are nevoie de recapitalizare atunci când obligatiile sale financiare sunt mai mari decât activele pe care le detine.
Cum au ajuns bancile în situatia de a avea nevoie de recapitalizare?
Dupa prabusirea pietei imobiliare din SUA si colapsul Lehman Brothers, bancile au pierdut bani. Pierd bani pentru ca au multe credite neperformante în portofolii, se tem sa mai acorde împrumuturi si pentru ca multi clienti îsi scot depozitele din banci de teama ca acestea s-ar putea prabusi.
Bancile au pierdut bani si pentru ca:
– Oamenii nu si-au mai putut plati creditele.
– Bancile le-au împrumutat bani dezvoltatorilor imobiliari din America sau Spania(doua piete pe care s-au format bule imobiliare), care la rândul lor au pierdut bani si nu au mai avut cu ce sa-si plateasca datoriile.
– Caderea preturilor la locuinte a dus la devalorizarea activelor.
– Recesiunea a dus la mai multe defaulturi (intrari în incapacitate de plata) si pierderi.
– Activitatea de creditare interbancara s-a diminuat din lipsa de încredere si de lichiditati.
Înainte de criza, multe banci se bazau pe tranzactiile interbancare pentru a face rost de lichiditati. De exemplu, daca o banca dorea sa acorde un credit imobiliar pe 30 de ani unei persoane si nu dispunea de lichiditati suficiente pe moment, putea împrumuta, pe termen scurt, banii necesari de la alta banca.
Recapitalizarea si încrederea
Se spera ca prin recapitalizarea bancilor sa fie reinstaurata încrederea în sistemul bancar dintr-o tara.
Statul respectiv spera ca apoi sa îi scada costurile la care se împrumuta prin emisiunile de obligatiuni guvernamentale. Mai mult, o recapitalizare îi asigura pe cei care au depozite în banci ca economiile lor sunt în siguranta, prevenindu-se asa numitul „bank run” (scoaterile masive de bani din bancile cu probleme).
Ce se întâmpla când recapitalizarea este facuta din fonduri publice?
Avem cazul Marii Britanii. Guvernul a recapitalizat bancile cu probleme oferind bani în schimbul unor pachete de actiuni preferentiale. Asta înseamna ca bancile trebuie sa-i plateasca guvernului dividende înainte sa plateasca dividende celor care detin actiuni comune.
Prin recapitalizare, o banca primeste lichiditati fara a-si spori si mai mult datoriile.
Dupa recapitalizare, o parte din banca este detinuta de stat. Acesta din urma poate iesi din institutie la un moment dat vânzând actiunile sau prin rascumpararea acestora de catre banca atunci cand aceasta dispune de fonduri suficiente.