„De multe ori sunt întrebat de prieteni în ce este convenabil de investit la moment. Sa fiu sincer, nu este o întrebare usoara, deoarece avem foarte putine instrumente financiare în care s-ar putea investi, chiar si acelea, nu as putea spune ca sunt foarte profitabile, dar oricum au un fruct oricare,” se mentioneaza pe blogul economico-financiar comerzan.info.
„Am hotarât sa analizez 2 instrumente monetare, depozitul bancar care este un produs bancar si bonul de trezorerie care face parte din valori mobiliare de stat emise de Ministerul Finantelor. Ambele instrumente sunt pe termen scurt pâna la 1 an, sunt instrumente lichide si cu un risc mai mic decât investitiile în actiuni.
Depozitul bancar poate fi cu o rata fixa sau flotanta a dobânzii, cu drept de completare sau retragere partiala a sumei depozitului, cu capitalizare sau fara capitalizare a dobânzii.
Bonul de trezorerie este cu discont, un instrument cu cel mai mic risc, se considera rata de risc = 0%, si cea mai înalta lichiditate dupa cash. Bonul de trezorerie se poate tranzactiona pe piata secundara.
Pentru analiza am luat rata dobânzii la depozitele oferite de Unibank si rata dobânzii la bonurile de trezorerie de la ultima licitatie organizata de Banca Nationala din 17 septembrie, dupa termen de maturitate.
Rata dobânzii la depozitul bancar de:
91 zile – 4%; 182 zile – 8,5%; 364 zile – 11%.
Rata dobânzii la bonul de trezorerie de:
91 zile – 4,54%; 182 zile – 5,95%; 364 zile – 6,98%.
Acuma putem vedea ca:
1. Pentru un termen de 91 zile este mai convenabil de investit in bon de trezorerie, unde rata dobânzii este mai mare cu 0,54 p.p. decât rata dobânzii la depozitul bancar. Astfel la 100.000 lei investiti în bon de trezorerie câstigam 1.133 lei, iar economisiti pe depozit bancar doar 1.103 lei.
2. Pentru un termen de 182 zile este mai convenabil de economisit pe depozit bancar, unde rata dobânzii este mai mare cu 2,55 p.p. decât rata dobânzii la bon de trezorerie. Astfel la 100. 000 lei economisiti pe depozit bancar câstigam – 4.326 lei, iar investiti în bon de trezorerie doar 2.965 lei.
3. Pentru un termen de 364 zile este mai convenabil de economisit pe depozit bancar, unde rata dobânzii este mai mare cu 4,02 p.p. decât rata dobânzii la bon de trezorerie. Astfel la 100. 000 lei economisiti pe depozit bancar câstigam 11.572 lei, iar investiti în bon de trezorerie doar 6.963 lei.
Doresc sa mai remarc ca la investitiile în bonuri de trezorerie se mai retine un comision de 0,2% din suma investita.
Situatia actuala nu a fost mereu la fel, în 2011 rata dobânzii la bon de trezorerie cu termen de 364 zile a fost de cca. 13,80%, pe când la depozitul bancar era la acelasi nivel ca si acum de 11%.”