Auzim zi de zi că anumite bănci din Spania au nevoie de recapitalizare. Ne întrebăm, firesc, cum au ajuns aceste instițutii în situația de a avea nevoie de bani de la guverne sau de la alți creditori. Manager.ro explică pe larg care sunt cauzele dificultăților întâmpinate de bănci și ce este de fapt, recapitalizarea.
Recapitalizarea unei bănci presupune emiterea de noi acțiuni de către aceasta în schimbul unui pachet de asistență financiară venit de la guvern sau o altă entitate. În esență, recapitalizarea unei bănci presupune punerea la dispoziția instituției de noi fonduri pentru a-i fi îmbunătățită balanța și a preveni prăbușirea acesteia. O bancă are nevoie de recapitalizare atunci când obligațiile sale financiare sunt mai mari decât activele pe care le deține.
Cum au ajuns băncile în situația de a avea nevoie de recapitalizare?
După prăbușirea pieței imobiliare din SUA și colapsul Lehman Brothers, băncile au pierdut bani. Pierd bani pentru că au multe credite neperformante în portofolii, se tem să mai acorde împrumuturi și pentru că mulți clienți își scot depozitele din bănci de teama că acestea s-ar putea prăbuși.
Băncile au pierdut bani și pentru că:
– Oamenii nu și-au mai putut plăti creditele.
– Băncile le-au împrumutat bani dezvoltatorilor imobiliari din America sau Spania(două piețe pe care s-au format bule imobiliare), care la rândul lor au pierdut bani și nu au mai avut cu ce să-și plăteasca datoriile.
– Căderea prețurilor la locuințe a dus la devalorizarea activelor.
– Recesiunea a dus la mai multe defaulturi (intrări în incapacitate de plată) și pierderi.
– Activitatea de creditare interbancară s-a diminuat din lipsa de încredere și de lichidități.
Înainte de criză, multe bănci se bazau pe tranzacțiile interbancare pentru a face rost de lichidități. De exemplu, dacă o bancă dorea să acorde un credit imobiliar pe 30 de ani unei persoane și nu dispunea de lichidități suficiente pe moment, putea împrumuta, pe termen scurt, banii necesari de la altă bancă.
Recapitalizarea și încrederea
Se speră ca prin recapitalizarea băncilor să fie reinstaurată încrederea în sistemul bancar dintr-o țară.
Statul respectiv speră ca apoi să îi scadă costurile la care se împrumută prin emisiunile de obligațiuni guvernamentale. Mai mult, o recapitalizare îi asigură pe cei care au depozite în bănci că economiile lor sunt în siguranță, prevenindu-se așa numitul „bank run” (scoaterile masive de bani din băncile cu probleme).
Ce se întâmplă când recapitalizarea este facută din fonduri publice?
Avem cazul Marii Britanii. Guvernul a recapitalizat băncile cu probleme oferind bani în schimbul unor pachete de acțiuni preferențiale. Asta înseamnă că băncile trebuie să-i plăteasca guvernului dividende înainte să plăteasca dividende celor care dețin acțiuni comune.
Prin recapitalizare, o bancă primește lichidități fără a-și spori și mai mult datoriile.
După recapitalizare, o parte din bancă este deținută de stat. Acesta din urma poate ieși din instituție la un moment dat vânzând acțiunile sau prin răscumparărea acestora de către bancă atunci cand aceasta dispune de fonduri suficiente.
