De la începutul anului curent, atât ratele de dobândă la creditele noi acordate, cât şi cele pentru depozitele noi atrase s-au redus. Dacă dobânda medie pentru depozitele în valută a scăzut aproximativ în aceeaşi proporţie ca şi dobânda la creditele în valută, atunci dobânda pentru depozitele în lei s-a redus în proporţie mai mare decât dobânda la creditele acordate în moneda naţională.
Astfel, din ianuarie până în septembrie 2013, dobânda medie pentru creditele în valută străină s-a redus cu 0.45 puncte procentuale, de la 7.52% la 7.07% (vezi graficul). S-au ieftinit în mod special creditele în valută pentru persoane fizice. Dacă la începutul anului, rata medie de dobândă pentru creditele acordate în valută persoanelor fizice a constituit 8.48%, atunci în septembrie 2013 aceasta a ajuns la 7.36%.
Totuşi, este de remarcat faptul că real, creditele nu s-au ieftinit atât de semnificativ. Aceasta, având în vedere că de la începutul anului, moneda naţională s-a depreciat substanţial în raport cu principalele valute străine – cursul MDL/USD s-a majorat de la 12.1356 (media pentru ianuarie 2013) la 12.8713 (media pentru septembrie 2013), iar cursul MDL/EUR – de la 16.1050 la 17.1817.
Rata medie a dobânzii pentru creditele în lei moldoveneşti s-a redus cu 0.62 puncte procentuale, de la 12.41% la 11.79% (vezi graficul). La fel ca şi în cazul creditelor în valută, s-au ieftinit în mod special creditele acordate în lei pentru persoane fizice. Dacă în ianuarie curent, dobânda medie pentru creditele acordate în monedă naţională persoanelor fizice a fost 14.23% atunci în septembrie 2013 aceasta a ajuns la 13.28%.
Ieftinirea creditelor acordate de băncile locale poate fi pusă pe seama reducerii spre finele lunii aprilie curent a ratei de bază stabilite de Banca Naţională, de la 4.5% la 3.5%.
În ce priveşte rata medie a dobânzii pentru depozitele noi atrase, remarcăm faptul că pentru cele în valută, dobânda medie s-a redus cu 0.43 puncte procentuale, de la 4.79% la 4.36%, iar pentru depozitele în lei – s-a redus cu 1.93 puncte procentuale, de la 8.55% la 6.62%.
Din cele menţionate mai sus, se observă că ecartul (diferenţa) dintre rata de dobânda la creditele în valută şi rata de dobândă la depozitele în valută a rămas practic aceeaşi, iar în ce le priveşte pe cele în lei, acest gap s-a majorat pe parcursul acestui an. Aceasta se reflectă şi în rapoartele băncilor, unde cifrele arată că profitul băncilor din dobânzi este în creştere, atingând la finele lunii septembrie 2013 suma de 1.5 miliarde lei. Având în vedere că anul trecut, creditele erau mai scumpe, iar dobânzile pentru depozite mai mici, profitul acumulat de bănci din dobânzi în primele 9 luni ale anului 2012 a fost mai mare şi a constituit 1.62 miliarde lei.
Totodată, se poate remarca mai sus că există o diferenţă destul de mare între dobânzile la creditele în lei şi la cele în valută. Potrivit experţilor, deşi creditele în valută străină par să fie mai ieftine, acestea presupun şi un cost invizibil şi anume, fluctuaţia cursului valutar – fenomen ce a putut fi observat şi pe piaţa valutară internă. Astfel, creditele în lei sunt cu mai puţine surprize, mai ales în contextul în care inflaţia nu prezintă în Republica Moldova fluctuaţii bruşte şi nu există astfel riscul să afecteze semnificativ şi în termen scurt puterea de cumpărare a banilor.
