Vedeti în continuare interviul acordat revistei Profit în care Henry Russell, directorul BERD pentru institutii financiare în Moldova si alte tari din regiune, vorbeste despre sectorul bancar de la noi, posibilitatea preluarii a 100% din actiunile Victoriabank, transparenta actionarilor bancilor, relatia BERD cu alte banci din sistem si despre posibilitatea reluarii finantarii bancilor locale de catre BERD.
Profit: Partenerii externi au suspendat asistenta financiara pentru Republica Moldova din cauza unor probleme majore, inclusiv cele din sectorul bancar. La rândul sau, Guvernul sustine ca face tot posibilul pentru a le solutiona. Astfel, cele trei banci implicate în „furtul secolului” au fost închise, cazul este investigat de autoritatile abilitate, se întreprind masuri pentru a îmbunatati transparenta actionarilor. Cum sunt vazute toate aceste actiuni de la sediul central al BERD din Londra?
Henry Russell: Cu siguranta, am vazut un anumit progres. BERD a salutat anularea de catre Parlament a unui amendament la Legea cu privire la institutiile financiare care nu a permis majorarea cotei noastre la Victoriabank anul trecut. Ne face placere sa anuntam ca BERD a consolidat 27,5% de actiuni ale Victoriabank în cadrul unei companii cu destinatie speciala (special purpose vehicle) VB Investment Holding, în afara Republicii Moldova, care este detinuta si controlata de catre BERD.
Desigur, noi urmarim evolutiile legate de activitatea altor doua banci importante cu actionari locali, Moldova-Agroindbank (MAIB) si Moldindconbank, si speram ca actiunile întreprinse de Banca Nationala a Moldovei si autoritati vor duce la cresterea transparentei actionarilor si la o buna guvernare în sectorul bancar.
Reformele si transparenta în sectorul bancar sunt hârtia de turnesol care permite sa vedem dorinta si abilitatea autoritatilor de a implementa alte reforme structurale menite sa contribuie la îmbunatatirea climatului de afaceri. Progresul la capitolul transparenta si buna guvernare în sectorul bancar ar putea avea un efect pozitiv asupra deciziei BERD de a oferi mai multa finantare pentru sectorul bancar. Acest punct de vedere este, de asemenea, împartasit de FMI, Banca Mondiala, Comisia Europeana si alti parteneri de dezvoltare.
– Ca urmare a recomandarilor venite din partea FMI si a Bancii Mondiale, un studiu de diagnostic a fost efectuat la trei cele mai mari banci din tara – MAIB, Moldindconbank si Victoriabank. Care ar trebui sa fie urmatorii pasi în acest sens? Considerati ca BNM ar trebui sa continue procesul de supraveghere la aceste banci?
– Pot comenta doar cazul Victoriabank, în care BERD detine la moment 27,5% din actiuni. În primul rând, aceasta banca are nevoie de un Consiliu de administrare functional si de o guvernanta corporativa reala.
Consiliul format din sapte membri si votat la Adunarea extraordinara a actionarilor, convocata la solicitarea BERD în luna octombrie 2015, ramâne a fi nefunctional deoarece trei membri nu au prezentat înca documentele necesare Bancii Nationale. În acest context, solicitam BNM sa întreprinda masuri urgente si sa se asigure ca membrii Consiliului propusi de catre Insidown depun documentele necesare pentru a obtine aprobarea bancii centrale. Consideram ca Guvernatorul BNM dispune de autoritatea necesara pentru ca acest lucru sa fie efectuat imediat si în conformitate cu principiul bunei guvernari.
Este inacceptabil ca o banca sistemica sa activeze fara un Consiliu de administrare functional timp de doi ani de zile. În aceasta situatie, supravegherea speciala desigur ajuta, dar nu poate substitui guvernanta corporativa eficienta. În general, este foarte important ca toate bancile sa implementeze sau sa adere la cele mai bune practici corporative si sa activeze transparent si responsabil în raport cu autoritatile de supraveghere.
– Cunoaste BERD rezultatele studiului de diagnostic la Victoriabank?
– Nu putem comenta studiul de diagnostic, deoarece acesta a fost efectuat pentru BNM. Totusi, raportul de audit pregatit de KPMG si care este public a confirmat ca nu exista probleme majore.
În acelasi timp, în lipsa transparentei actionariatului este imposibil de identificat cazurile de acordare a creditelor unor parti afiliate, lucru care sporeste riscul ca aceste credite sa devina neperformante daca partile afiliate considera ca este în interesul lor sa nu ramburseze aceste mijloace financiare. La aceasta etapa, BERD nu poate determina care este cota tranzactiilor cu partile afiliate.
– Sunteti de acord cu opinia potrivit careia pe parcursul ultimului deceniu Victoriabank a reusit sa se afle în topul primelor trei banci din Moldova chiar si fara implicarea directa si eficienta a BERD?
– BERD a facut primele investitii în Victoriabank în august 1995, alaturi de fondatorii bancii, cu scopul de a sustine o banca solida cu actionari locali si cu standarde înalte de guvernanta corporativa si integritate. BERD a jucat un rol decisiv în guvernanta corporativa a bancii chiar de la bun început. Am fost direct implicati în elaborarea unui nou statut al bancii.
De fapt, majoritatea documentelor ce tin de politici si guvernanta au fost elaborate cu sprijinul BERD. Reprezentantii nostri au fost prezenti la toate adunarile Consiliului de administrare pâna în luna iunie 2006.
BERD nu doar a investit în actiunile Victoriabank, dar a acordat finantare care a permis bancii sa ofere credite avantajoase întreprinderilor locale. Aceasta finantare a avut si o componenta de grant oferita de donatorii nostri generosi cu scopul de a transfera know-how-ul esential catre banca si angajatii acesteia. Angajati de la toate nivelurile bancii au fost instruiti si au beneficiat de asistenta tehnica din partea BERD. Noi am fost cei care am pus fundamentul succesului Victoriabank.
Cu toate acestea, în anul 2006, controlul asupra Consiliului directorilor a trecut la un grup de actionari netransparenti, inacceptabili pentru BERD, interesele carora nu corespundeau cu ale noastre. Atunci ne-am retras din Consiliul de administrare al Victoriabank si am fost nevoiti sa suspendam sprijinul nostru financiar pentru aceasta banca. Consideram ca o banca nu poate fi condusa într-un mod transparent de catre actionari care însasi nu sunt transparenti.
În anul 2013 am vazut o oportunitate si am decis sa ne implicam în încercarea de a obtine din nou controlul. La moment, scopul nostru este sa consolidam pozitia actionarilor transparenti, care se bucura de o reputatie buna, cu scopul de a restabili guvernanta corporativa în cadrul bancii. În momentul în care Consiliul de administrare va deveni functional, intentia noastra este sa obtinem acces la conturi si sa efectuam o evaluare financiara si de integritate (due diligence).
– La Adunarea generala a actionarilor Victoriabank, desfasurata la 20 mai, BERD nu a votat pentru aprobarea raportului financiar al bancii pentru 2015. Care au fost principalele cauze ale acestei decizii si care este impactul asupra activitatii bancii?
– În primul rând, în conformitate cu Legea cu privire la societatile pe actiuni, actionarii doar examineaza acest raport. În al doilea rând, Consiliul de administrare este cel care supravegheaza activitatea managementului, aproba raportul prezentat de acesta, iar ulterior îl recomanda actionarilor spre examinare. Consiliul, dupa cum bine stiti, ramâne nefunctional. Deci noi am avut obiectii fata de prezentarea unui raport care nu a fost revizuit si recomandat de catre Consiliul de administrare.
– Mai multi actionari minoritari considera ca Consiliul de administrare al bancii nu a fost functional timp de aproape doi ani deoarece doua grupuri importante de actionari, conduse de BERD si Insidown (39,2%), nu au putut ajunge la un compromis. Cum ar arata un asemenea compromis?
– Scopul BERD este de a restabili guvernanta corporativa si de a mentine Victoriabank drept o institutie independenta, profitabila, ghidata de principii comerciale, si cu actionari transparenti, o banca ce lucreaza în beneficiul economiei RM. Consideram ca acesta ar trebui sa fie scopul tuturor actionarilor, pozitia lor comuna.
– Care sunt sansele ca principalii actionari ai Victoriabank sa ajunga la o întelegere si sa aleaga un nou Consiliul de administrare la Adunarea generala a actionarilor, programata pentru 8 iulie curent. De ce vor depinde aceste sanse?
– As dori sa evit speculatiile, dar sper ca în cadrul acestei adunari va fi ales Consiliul de administrare al bancii, iar membrii acestuia vor prezenta documentele necesare Bancii Nationale pentru aprobare, astfel încât acest organ abilitat sa poata functiona si asigura guvernanta corporativa la Victoriabank.
BERD va propune aceleasi persoane ca si data trecuta: Ionut Patrahau si Gavin N. Ryan. Ambii sunt bancheri cu experienta la nivel international, au cunostinte profunde la capitolul guvernanta corporativa. Vor actiona în calitate de membri independenti ai Consiliului în interesul Victoriabank si al tuturor actionarilor sai.
– De regula, BERD procura doar pachete de actiuni minoritare în banci sau companii „pentru a oferi sfaturi importante sau confort si încredere altor investitori si pentru a cataliza alte surse de finantare”, dupa cum ne-a explicat unul dintre colegii Dvs. Cu toate acestea, dat fiind evolutiile curente, examineaza BERD posibilitatea de a face o exceptie si de a procura pachetul de control la Victoriabank, astfel ajutând aceasta banca sa solutioneze problema transparentei actionarilor o data si pentru totdeauna?
– Printr-o decizie fara precedent, Consiliul director al BERD (care reprezinta 65 de guverne, UE si Banca Europeana de Investitii), a autorizat achizitionarea pâna la 100% din actiunile Victoriabank. Suntem pregatiti sa facem acest pas daca el va ajuta ca Victoriabank sa ramâna o institutie independenta, profitabila si comerciala. Cu toate acestea, înainte de a întreprinde anumite actiuni noi, este necesar de a efectua o evaluare meticuloasa (due diligence) si de a stabili valoarea exacta a actiunilor Victoriabank. De asemenea, este necesar ca banca sa aiba un Consiliu de administrare functional.
– Problema transparentei actiunilor este, de asemenea, foarte actuala si în cazul altor doua banci importante, MAIB si Moldindconbank. Tinând cont de evolutiile de pâna acum, MAIB probabil va fi nevoita sa anuleze 43% din actiunile sale care la moment sunt detinute de „actionari netransparenti” si sa emite noi actiuni. Ce masuri ar trebui întreprinse pentru ca actiunile noi sa nu ajunga iarasi la actionari netransparenti?
– Pentru aceasta este necesar ca BNM sa ia masuri astfel încât doar investitorii transparenti si cu o reputatie buna sa detina actiuni în bancile din Moldova. Acesti investitori trebuie sa corespunda celor mai înalte standarde (fit and proper) atât pe hârtie, cât si în realitate, în vorbe si în actiuni.
– Cum ati caracteriza cooperarea cu o alta banca din RM – Mobiasbanca, în care BERD detine peste 8% din actiuni? În ce conditii ar fi BERD de acord sa vânda acest pachet de actiuni si ce factori vor fi luati în considerare la stabilirea pretului acestor actiuni?
– BERD a devenit actionar al Mobiasbanca în 2008 când a procurat 8,84% din actiunile acestei banci pentru a sustine intrarea pe piata bancara din Moldova a grupului francez Société Générale. Groupe Société Générale a fost prima banca straina care a intrat pe piata moldoveneasca, iar BERD este mândra ca a fost implicata în acest proces. Suntem satisfacuti de rezultatele înregistrate de Mobiasbanca pâna în prezent, în special de standardele înalte de guvernare corporativa. Mobiasbanca Groupe Société Générale este o institutie bancara importanta în Moldova, si noi vedem ca aceasta banca are perspective de dezvoltare si capacitatea de a-si consolida pozitia pe piata.
– În opinia Dvs., cât de curând vor fi în stare bancile din Moldova, cu exceptia Mobiasbanca si ProCreditBank, sa restabileasca bunele relatii cu BERD, astfel contribuind la atragerea în RM a mijloacelor financiare mai ieftine si cu o durata de rambursare mai lunga?
– Suntem pregatiti sa reluam finantarea pentru bancile cu actionari locali. Acest lucru se va întâmpla atunci când ele vor activa în calitate de institutii independente, comercial orientate, cu actionari transparenti si care urmaresc scopul de a finanta economia reala a tarii. Cât de curând se va întâmpla acest lucru? Este întrebarea pe care o adresam autoritatilor, BNM si acestor banci.
– Ce ar trebui sa întreprinda bancile, Guvernul si BNM pentru a restabili parteneriatul cu BERD, care este de o importanta majora pentru tara noastra?
– BERD este un partener de încredere al Moldovei. Banca noastra are angajamente ferme fata de RM si de dezvoltarea economiei tarii. În calitate de investitor, stim mult prea bine ca RM trebuie sa-si îmbunatateasca climatul investitional cât mai urgent. Un mediu de afaceri stabil, previzibil, corect si care sprijina afacerile va atrage investitii locale si straine, care la rândul lor vor contribui la crearea locurilor de munca si vor aduce prosperitate cetatenilor acestei tari.
Reiterez, reformele si transparenta sectorului bancar sunt hârtia de turnesol pentru a determina dorinta si abilitatea autoritatilor de a implementa alte reforme structurale menite sa duca la îmbunatatirea climatului de afaceri. Drept un prim-pas în sectorul bancar, BNM trebuie sa asigure ca doar actionarii transparenti si cu o reputatie buna sa detine controlul asupra bancilor din Moldova.
Sursa text & foto: profit.md
